估计很多人会认为是为了保证公司“非此即彼”的盈利，这几乎是一种永恒的不公。

本来，安全就是一个数学上的“概率”问题。对危害感到厌烦的人，不愿意接受危害爆发时的功夫损失，所以购买安全产品。当购买者都是一身功夫的时候，保安公司的保费收入还不如掩盖赔付款和危害爆发后自己运营的成本。所以，购买安全产品的用户赢得了本质上的满足，不必担心小概率事件。危害爆发的储户还可以从保障公司获得赔付金，大大贬低了危害对自己的危害；担保公司也赢得了平衡，然后健康运行，开辟更多的产品来应对各种危害，这本来是一个“双赢”的好工作。

不过上面说的是关于安全的道理，下面深刻理解了安全产品的定价理论。

保障措施产品的定价可以归纳为三个组成部分:保障措施事件的发生率、定价税率和定价成本率。

公司的保障成本也来源于这三个方面:死差、息差、费差。

完全不同

死亡差异是事件的过期爆发率和基本爆发率之间的差异。

以寿险为例:某担保公司价格影响了一款产品，一万腹到期后死了10个人。即使结果只死了8个人，也比预期少死了2个人，所以担保公司留了2个赔付。这就是死与利的区别；但是，即使因此牺牲了12个零件，保护公司也要比预期多支付2个零件作为赔偿，这就是所谓的死损。

这个预期牺牲率不只是一个巴掌拍不响，而是参考了保护行业的生命表。它是由中国保险监督管理委员会起草并颁布的。

边缘

担保公司还会为公司的产品设定一个定价税率。如果预期税率为4.5%，担保公司将在收取的保费中持有股份，获得的必要收入为5%。那么多出来的0.5%就是利差收益，反之就是利差损失。

这是需要买的大担保公司的产品，也是全球少数著名担保公司的产品。利差代表了担保公司的分担能力和平衡能力，而特殊的平衡能力也可能激发担保公司的巨大和成长。

非茶

公司发布一款保障产品，需要花费大量的费用，比如技能开发、传播、渠道实施、人力资本等。

如果一款保障型产品的到期成本是1000万元，结果只花了800万元，那么天生的200万元就是成本差异收益，否则就是成本差异损失。

很多人会有一个思维的缺点:担保公司这个不赔，那个也不赔。这本来就是天大的委屈。本来人家担保公司根本就没指望这个利润。只有投保了，才满意安康的建议。在你脱险的时候，没有攻击性的免责条件，所以担保公司不会不赔，也不敢不赔。要明白公司一年的净成本总能达到几百亿，你的保额其实是闲钱。

那些大成本从何而来？

散开！公司拿出溢价入股赚的钱才是大头。

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